Позначити ринковий облік справедливої ​​вартості

Бухгалтерський облік ринку, який також часто називають бухгалтерським обліком справедливої ​​вартості, є стандартною практикою в більшості галузей фінансових послуг. Баланс фірми відображає поточну ринкову вартість активів і пасивів. Аналогічно, щоденні зміни ринкової оцінки активів та зобов'язань негайно визнаються у звіті про прибутки та збитки фірми.

Відзначити ринкові дані

Класичне застосування бухгалтерського обліку на ринку поширюється на діяльність торговців цінними паперами. Наприкінці кожного торгового дня контролери фірми оцінюють цінні папери, що знаходяться в запасах торгівельних місць, за їхніми ринковими цінами. Чисте збільшення вартості у порівнянні з попереднім торговим днем ​​є прибутком, який визнається негайно у звіті про прибутки та збитки, і який, таким чином, також збільшує нерозподілений прибуток. Аналогічно, чисте зниження вартості з попереднього дня відображається негайно як збиток, що потрапляє у звіт про прибутки та збитки, і який зменшує нерозподілений прибуток фірми.

Що стосується зобов'язань, то в третьому кварталі 2011 року вступили в дію нові правила обліку обліку на ринку, що може призвести до переоцінки боргу фірми на основі поточних ринкових цін. Це може привести до інтуїтивних ефектів. Наприклад, якщо ринкова вартість боргу фірми падає або через зниження перспектив для фірми, або через загальне зростання ринкових процентних ставок, вартість такого боргу може зменшуватися на балансі, збільшуючи дохід і нерозподілений прибуток.

Це відображає економічну реальність, що фірма, принаймні в теорії, може звільнити свій борг меншим, ніж номінальна вартість. При зростанні ринкової вартості цього боргу відбувається зворотне: втрата визнається у звіті про прибутки та збитки, зменшуючи нерозподілений прибуток.

Застосування бухгалтерської звітності до інвентаризації цінних паперів або державного боргу компанії є найбільш точним, коли ці цінні папери торгуються на високоліквідних ринках державних цінних паперів, таких як Нью-Йоркська фондова біржа або національний ринок NASDAQ. З менш ліквідними цінними паперами процес оцінки стає набагато більш суб'єктивним і схильним до помилок.

Переваги обліку обліку на ринку

Прихильники обліку обліку ринку, включаючи багатьох економістів і академічних фінансових теоретиків, стверджують, що цей метод пропонує набагато більш реалістичну і точну картину фінансового стану фірми, ніж історичний облік витрат. Більше того, прихильники відзначають, що ринкова марка застосовує дисципліну до фірм фінансових послуг, яка діє як корекція ринкових циклів биків і ведмеж.

Протягом періодів падіння ринків падіння вартості активів на лівій стороні його балансу, що виникає внаслідок оцінки до ринкової звітності, призводить до рівного зменшення нерозподіленого прибутку та власного капіталу однієї фірми з правого боку, якщо його бухгалтерський баланс. Щоб задовольнити вимоги до регулятивного капіталу, фірма повинна була б знизити свій плече (тобто співвідношення заборгованості та власного капіталу у правій частині його балансу). Прихильники бухгалтерського обліку з маркою на ринку стверджують, що це механізм саморегулювання, який знижує профіль ризику фірми під час зниження ринку.

І навпаки, під час періодів зростання ринків і збільшення вартості активів на балансі фірми, збільшення вартості активів від застосування оцінки до ринкового обліку дозволило б збільшити важелі впливу.

Недоліки обліку обліку ринку

Деякі спостерігачі, зокрема Стів Форбс, давній редактор Forbes Журнал і колишній кандидат у Президенти стверджують, що оцінка ринкового обліку загострила фінансову кризу 2008 року. На їхню думку, ринкові правила створили порочне коло, в якому фінансові установи повідомили про величезні втрати паперу, оскільки вартість їхніх цінних паперів знизилася, зменшивши їхню вартість. кредитоспроможність та кредитні рейтинги, що обмежують їхню здатність запозичувати кошти, і, таким чином, підштовхують їх до неплатоспроможності, незважаючи на відсутність зниження їх операційного грошового потоку.