Серія 11 - зареєстрований помічник з продажу

Екзамен ФІНРА серії 11 також відомий як експертна робота по обробці асистента. Передача його дає право асистенту з продажу брокерських послуг брати і вводити незатребувані клієнтські замовлення від імені фінансового консультанта і надавати поточні котирування цінних паперів. Незатребуване замовлення на купівлю або продаж цінних паперів здійснюється клієнтом за власною ініціативою, без рекомендацій, пропозицій чи пропозицій від працівника фінансової компанії, що приймає замовлення на обробку.

Вищі стандарти у великих фірмах

Екзамен серії 11 є, по суті, дуже скороченою і спрощеною версією еквівалентних частин іспиту серії 7. Зауважте, однак, що найбільші роздрібні брокерські фірми, як правило, вважають своїх зареєстрованих помічників з продажу набагато більш високим рівнем знань, вимагаючи, щоб вони пройшли іспити з серії 7 і серії 66, ті ж тести, які повинні пройти їхні фінансові консультанти.

Обмеження на реєстраторів серії 11

Зареєстровані продавці серії 11 повинні дотримуватися цих обмежень щодо своєї робочої діяльності:

• Вони повинні бути фізично присутніми в приміщенні їх фірми-члена, коли вони приймають та обробляють непотрібні замовлення клієнта або при наданні цінових пропозицій.
• Вони повинні перебувати під безпосереднім контролем належним чином зареєстрованого керівника.
• Вони не можуть запропонувати інвестиційні рекомендації або думки.
• Вони можуть не робити рекомендацій.
• Вони не можуть вводити замовлення від імені самої фірми-члена.
• Вони не можуть приймати або відкривати нові облікові записи.
• Вони не можуть попередньо кваліфікувати існуючих клієнтів.
• Вони не можуть приймати замовлення на муніципальні цінні папери або програми безпосередньої участі.

• Вони не можуть отримувати додаткову пряму або непряму компенсацію за кількість чи розмір операцій, які вони обробляють.

Переваги зареєстрованих помічників з продажу

Зареєстрований торговий помічник серії 11 може бути особливо цінним для зайнятого фінансового консультанта або команди фінансових консультантів, яка отримує значні обсяги небажаних торгових замовлень від клієнтів у своїй книзі бізнесу.

Недоліки зареєстрованих помічників з продажу

Зареєстрований продавець-покупець, який підпадає під перелічені вище обмеження, є чистим розпорядником замовлень, який не може запропонувати консультації та поради. Фінансовий радник запису, таким чином, може захотіти обробляти небажані накази, надавати такі поради клієнтам, коли це доречно, коли ці накази можуть бути необережними.

Зміст іспиту

Екзамен серії 11 складається з 50 запитань і займає одну годину. Оцінка 70% - це пропускна оцінка. Основними тематичними напрямками іспиту є:

• Види цінних паперів
• Рахунки та замовлення клієнтів
• Ринки цінних паперів
• Правила безпеки промисловості

Зокрема, іспит на 11-й серії перевіряє знання:

• Класи звичайних запасів; ринкова вартість / поточна ціна; дробові акції
• Види привілейованих акцій, такі як кумулятивна, конвертована, виклична і регульована / змінна ставка
• Різниця між звичайними і привілейованими акціями та борговими цінними паперами
• Типи варіантів і основна термінологія
• Американські депозитарні розписки / акції (АДР та ADS)
• Інвестиційні трасти на нерухомість (REIT)
• Типи продуктів інвестиційної компанії та біржові фонди (ETF)
• Типи рахунків та операції, які можна здійснювати в кожному
• Прийняття замовлень клієнтів і передача їх на виконання

• Види операцій і замовлень і коли вони використовуються
• Інформація, що записується на замовлення клієнта
• Визначення здатності клієнта здійснювати продаж цінних паперів
• Вимоги до розрахунків
• Ринки цінних паперів та відмінності між аукціонними та дилерськими ринками
• Термінологія, пов'язана з операціями з цінними паперами
• Вимоги, що діють під час припинення торгівлі
• Ролі SEC та Федеральної резервної системи
• Ролі FINRA та інших саморегулівних організацій
• Закон про обмін цінних паперів 1934 року
• Внутрішня торгівля
• Правила FINRA та NASD щодо реєстрації, кваліфікації та безперервної освіти

• Правила професійної поведінки
• Процедури нагляду та дотримання на підприємствах-членах