Серія 66 Єдиний екзамен з комбінованого державного права

У поєднанні з здачею іспиту серії 7 (Загальний представник з цінних паперів) (що є обов'язковою умовою), більшість держав вимагають, щоб хтось був кваліфікований для роботи агентом з цінних паперів або представником інвестиційного консультанта. Хоча агенції федерального уряду, в першу чергу SEC, є найбільш відомими регуляторами ринку цінних паперів та індустрії цінних паперів у Сполучених Штатах, часто забувають, що окремі держави мають власні регуляторні режими та вимоги до ліцензування.

Проходження іспиту серії 66 еквівалентно пропуску як серії 63, так і серії 65. Крім того, під час адміністрування FINRA, іспит серії 66 розроблений асоціацією адміністраторів північноамериканських цінних паперів, також відомою як NASAA.

Закон про уніфіковані цінні папери

Це є частиною типового законодавства, вперше введеного в 1956 році і згодом зміненого, яке було покликане стандартизувати та гармонізувати закони про державні цінні папери. Ідея полягала в тому, щоб запровадити найкращі практики по всій країні, а також спростити дотримання вимог для фірм з цінних паперів та фахівців з цінних паперів.

Визначення представника інвестиційного радника

Відповідно до Єдиного Закону про цінні папери, представник інвестиційного консультанта - це особа, зайнята або пов'язана з інвестиційно-консультативною фірмою, яка виконує будь-яке з наступних дій:

• Робить рекомендації або надає інвестиційні консультації
• Керує клієнтськими рахунками або портфелями
• Визначає, які рекомендації або поради щодо цінних паперів слід надавати
• Забезпечує інвестиційну консультацію або володіє собою чи надає консультації з інвестицій
• Отримує компенсацію за прохання, пропозицію або проведення переговорів щодо продажу інвестиційних консультацій
• Контролює співробітників, які виконують будь-яке з вищезазначених завдань

З іншого боку, інвестиційний радник не є тим, хто:

• Виконує тільки канцелярські чи міністерські акти
• Чия участь у формулюванні або наданні інвестиційних консультацій є випадковою, і яка не отримує спеціальної компенсації за консультаційні послуги з інвестицій

Інвестиційно-консультативні фірми, зареєстровані в ДКЦПФР та люди, зайняті або пов'язані з ними, звільняються від окремої державної реєстрації, ліцензування або кваліфікації, за винятком представників інвестиційних консультантів, чиї фактичні місця діяльності знаходяться в межах даної держави.

Звільнення

Власники кількох професійних позначень, особливо CFA та CFP, вважаються вже довели майстерність того самого матеріалу, і, таким чином, у більшості штатів звільняються від іспиту серії 66. Інші подібні позначення включають особистий фінансовий спеціаліст (PFS), дипломований фінансовий консультант (ChFC) та дипломовані консультанти з інвестицій (CIC).

Тривалість іспиту

Іспит серії 66 складається з 110 запитань множинного вибору і 150 хвилин для завершення тесту. Лише 100 запитань на іспиті фактично зараховуються до остаточної оцінки кандидата. Кожен тест включає 10 експериментальних питань, які розглядаються для використання в майбутніх версіях іспиту. Вони розподіляються протягом усього іспиту, а тестувальник не знає, які вони є.

Прохідний бал

Серія 66 іспитів перевіряє мінімальну компетенцію, а прохідний бал - 75 правильних відповідей або 75% з 100 питань, що зараховуються до остаточної оцінки. Кандидат, який не пройшов іспит серії 66, повинен зачекати принаймні 30 днів, перш ніж взяти його знову. Таке ж правило застосовується до тих, хто не вдалося вдруге, і хто хоче взяти його в третій раз. Після третьої невдачі кандидат повинен знову почекати принаймні 180 днів, перш ніж скласти іспит. Це ж правило застосовується до всіх наступних невдалих спроб.

Розглянуті теми

Проходження іспиту серії 66 еквівалентно пропуску як серії 63, так і серії 65. Проте він також призначений для кандидатів, які мають сертифікацію серії 7. Відповідно, тест серії 66 пропускає питання, пов'язані з продуктами з цінними паперами, аналізом цінних паперів та інвестиційною стратегією, які є значною частиною серії 65, але які охоплюються більш детально та детально в іспиті серії 7.

Отримання реєстрації та ліцензування

Є кілька застережень, пов'язаних з проходженням іспиту серії 66. t По-перше, кандидат досі несе відповідальність за знання і дотримання конкретних вимог законів і правил про цінні папери держав, в яких він буде вести бізнес. По-друге, під час складання іспиту часто є ключовою передумовою ліцензування для ведення бізнесу в певному штаті, це не обов'язково єдине, а ніколи не наділяється автоматичним правом бути ліцензованим або зареєстрованим у тій чи іншій державі.Тим не менше, NASAA твердо переконаний, що єдине комбіноване державне юридичне обстеження сприяє кращому регулюванню державних цінних паперів та кращому захисту інвестицій громадськості шляхом сприяння рівномірності в таких регулюваннях і стандартах кваліфікації для фінансових фахівців.