Шаблон сітки виплат основного брокера

Хоча брокерські компанії та компанії з управління активами давно відмовилися від терміну "брокер" на користь "фінансового консультанта" або щось подібне до їхньої торгової сили, фраза "брокерська сітка виплат" зберігається в загальному користуванні. Коротше кажучи, те, що називається сіткою, є основним фактором оплати фінансового консультанта, особливо в традиційному сценарії оплати комісій.

Оплата може бути дуже складним розрахунком, з різними факторами, що сприяють кінцевій сумі. Серед найбільш поширених змінних, включених до типового плану компенсації, є:

• Загальні виробничі кредити (ПК) або отримані комісії
• Види реалізованої продукції
• Збір активів

Фірми Уолл-стріт традиційно розглядали свої сітки виплат як комерційну таємницю.

Як працює мережа

Мережа виплат фінансового консультанта в типовій брокерській фірмі пропонує подвійний стимул заробляти більше виробничих кредитів (ПК) або комісійних. Не тільки заробляти більше виробничих кредитів переводити на більш високу зарплату фінансового консультанта, але і на більш високий загальний рівень виплат. Ось дуже спрощений приклад, організований за допомогою контрольних точок виробництва:

• Менше 100 000 ПК: 20% виплати
• Принаймні 100 000 і менше 250 000 ПК: 25% виплат
• Принаймні 250 000 і менше 500 000 ПК: 30% виплати
• Принаймні 500 000 і менше 1 000 000 ПК: виплата 35%
• 1000000 комп'ютерів і до 40% виплат

Тепер, щоб застосувати цю вибірку сітки виплат до декількох різних рівнів виробництва:

• На 300 000 ПК платити = 90 000 доларів США (300 000 x 30)
• На 499 999 ПК платити = $ 149 999,70 (499 999 x 30)
• На 500 000 ПК платити = 175 000 доларів США (500 000 x 35)

Цей останній приклад ілюструє ключову особливість сітки виплат, оскільки вона традиційно застосовується на Уолл-стріт. Перемістивши фінансового радника на наступний рівень сітки, один додатковий кредит виробництва (ПК) призвів до приголомшливих $ 25,000.30 за додаткову плату. У цьому полягає особливо потужний приклад того подвійного стимулу до збільшення виробництва, про який говорилося вище.

Види продукції, що продається

Деякі фірми мають значні виключення з енергосистеми, з продажу деяких видів продукції з урахуванням спеціальних ставок виплат. Наприклад, фірма може надавати спеціальні стимули для продажу внутрішніх пайових інвестиційних фондів, нових випусків акцій, які вона гарантує, або цінних паперів, у яких вона має надлишкові запаси, які вона прагне скоротити для цілей управління ризиками. Ці винятки та бонуси можуть бути постійними або тимчасовими. Тимчасові бонуси на продаж традиційно називаються акціями "ароматом місяця".

Концепція пропонування спеціальних стимулів продажу для певних продуктів, особливо в домашніх продуктах, піддається посиленню пожежі, оскільки вони можуть поставити інтереси фінансового консультанта в протиріччя з інтересами його або її клієнтів. Як наслідок, деякі фірми позбавилися таких спеціальних стимулів, а також наблизили свій підхід до «відкритої архітектури», який залишає фінансового консультанта невимоглим до пошуку найкращих інвестиційних засобів для клієнта.

Закликає фірми з цінних паперів та фінансові консультанти підпорядковуватися більш суворому фідуціарному стандарту, на відміну від більш вільного стандарту придатності, який традиційно зв'язав їх, часто наводячи такі практики, як акції місяця, як докази необхідності екстремальних реформ.

Збір активів

Навіть коли оплата фінансового консультанта обумовлена ​​операціями та виробничими кредитами або комісіями, а не платою на основі активів, більшість фірм, тим не менш, доповнюють систему виплат за допомогою стимулюючої оплати за збирання активів. Стратегічний імператив полягає в тому, щоб мати якнайбільше фінансових активів клієнта на депозиті у фірмі, внаслідок чого фірма повинна максимізувати доходи, які вона може отримати від цього клієнта. Див. Наше обговорення рентабельності активів клієнта або швидкості доходу.

Нагороди за збір активів, як правило, базуються на чистому збільшенні сукупних активів на рахунках клієнтів фінансового радника з року в рік. Деякі фірми можуть коригувати показник збору активів, щоб відобразити лише чисті депозити нових фондів та цінних паперів на рахунки клієнтів, усуваючи вплив коливань вартості.