Що таке інституційний клієнт?

Інституційні клієнти, як визначено більшістю фірм фінансових послуг, складаються з великих нефінансових корпорацій, а також інших фірм фінансових послуг будь-якого розміру. Визначення великих зазвичай охоплює, принаймні, Fortune 500, і, ймовірно, за його межами.

Точки контакту

У фірмі з цінних паперів Уолл-стріт, первинний менеджер відносин з нефінансовим інституційним клієнтом, ймовірно, буде старшим інвестиційним банкіром, особливо досвідченим агентом з андеррайтингу цінних паперів або злиттів і поглинань. Як альтернатива, якщо клієнт використовує фірму з цінних паперів насамперед для виконання угод, інституційний продавець або виконавчий директор може керувати відносинами. У комерційному банку цей менеджер відносин повинен бути старшим офіцером кредитування, якщо клієнт використовує кредити від цього банку.

Головним представником нефінансового інституційного клієнта у своїх відносинах з фірмами цінних паперів або комерційними банками, ймовірно, буде менеджер у своєму відділі корпоративного казначейства. У відносинах з компаніями з управління інвестиціями, які працюють з пенсіями працівників та рахунками 401 (k), менеджер відділу кадрів може бути представником корпорації.

Клієнтів малого бізнесу

Малі підприємства, особливо ті, які не мають державного боргу або власного капіталу, зазвичай розглядаються як роздрібні клієнти. Їх рахунки, як правило, обслуговуватимуть фінансові консультанти в компаніях з цінних паперів або офіцери кредитування малого бізнесу в комерційних банках.

Клієнти промисловості фінансових послуг

Існує велика кількість контактів з фірмами у сфері фінансових послуг, навіть серед великих, інтегрованих, диверсифікованих фірм. Зокрема, фірми, що діють як маркет-мейкери, зобов'язані мати великі обсяги щоденних торгів між собою, управляти своїми запасами цінних паперів і заповнювати клієнтські замовлення на цінні папери, яких вони наразі не мають.

Крім того, андеррайтинг цінних паперів часто вимагає організації спеціальних партнерських відносин (так званих синдикатів) між низкою фірм для розповсюдження ризиків підписання і пошуку покупців цінних паперів, які зараз пропонуються. Чим більшою є емісія цінних паперів, тим більше зобов'язані бути синдикати.

Дуже багаті особи

Надзвичайно високі приватні особи (наприклад, активи з активами понад $ 100 млн.) Можуть обслуговуватися через інституційні канали продажів, а не через канали фінансового консультанта, які обслуговують роздрібних клієнтів. Це особливо вірно, якщо ці особи мають власних фінансових консультантів (або сімейних офісів), крім фірми, про яку йдеться, і замість цього використовують цю фірму строго для виконання угод і отримання інвестиційних продуктів.

Інституційні лінії бізнесу

Зауважимо, що певні відділи та напрямки діяльності у сфері фінансових послуг зазвичай визначаються як інституційні за своєю природою. Інвестиційний банкінг є одним з прикладів, заснованих на природі клієнтів.

Іншим прикладом є торгівля цінними паперами; незважаючи на те, що ця функція обслуговує як роздрібних, так і інституційних клієнтів, перевага обсягу торгів має тенденцію бути від імені установ. Крім того, функція торгівлі має тенденцію до тісних зв'язків з функцією інвестиційного банкінгу, яка створює цінні папери, які згодом будуть торгуватися на вторинному ринку.

Хоча звіти та аналізи, розроблені внутрішніми відділами дослідження цінних паперів, як правило, орієнтовані на роздрібних фінансових консультантів та роздрібних клієнтів, ці групи, ймовірно, будуть організовані в інституційній половині диверсифікованої фірми.