Фінансовий радник Платити комісіями

Традиційним методом у сфері фінансових послуг є оплата фінансового консультанта на основі комісійних. Це означає, що клієнтам стягується плата, яка зазвичай називається комісією, за кожну здійснену операцію з цінними паперами, чи купувати або продавати. Фінансовий радник, у свою чергу, отримує частину цих комісій назад як компенсацію, як правило, через проміжний процес, який перетворює комісії в метрику, що називається виробничим кредитом.

Потенційним джерелом плутанини є те, що титульний фінансовий радник може бути застосований до обох інвестиційних брокерів, що діють відповідно до стандартів придатності та зареєстрованих консультантів з інвестицій, що діють згідно з довірчим стандартом. Хоча відносини з клієнтами, що базуються на комісіях, є давно встановленою нормою серед перших, останні традиційно працюють на платній основі.

Заробітна плата фінансового консультанта може змінюватися залежно від типу цінних паперів, що продаються, і зазвичай відсоток, який він або вона зберігає, збільшується, оскільки загальні комісії (або виробничі кредити), зароблені протягом року, зростають. Його часто називають ставками виплат фінансового консультанта. Матриця ставок виплат фірми зазвичай називається її грошовою сіткою.

Переваги для Клієнта

Базуючись на фінансових консультантах, плата за комісіями, як правило, є найбільш вигідним варіантом для клієнтів, які є довгостроковими інвесторами, слідуючи інвестиційній стратегії купівлі та утримання, а не такою, яка передбачає часту торгівлю та швидкий оборот портфеля. Це вдвічі вірно, якщо клієнт значною мірою самостійно і фінансово підкований, не потребуючи постійної уваги та консультацій з боку фінансового консультанта.

Переваги для фінансового консультанта

Для фінансових консультантів, які є агресивними і кваліфікованими у сфері продажів, і чиї клієнти мають задоволення з інвестиційними стратегіями, які передбачають високі обсяги операцій, план виплат на основі комісій може забезпечити значно вищу компенсацію, ніж альтернативні методи.

Проте, чим активнішим є трейдер клієнта, і чим більше фінансових активів на рахунку клієнта, тим більше шансів клієнт вимагати (і отримувати) все більш дисконтовані ставки комісії в порівнянні зі стандартними ставками, що стягуються фірмою. Тільки найбільш впевнені та агресивні фінансові консультанти, як правило, досягають успіху у протистоянні вимогам клієнтів щодо знижок у цих сценаріях.

Конфлікт інтересів

Коли фінансовий радник перебуває на комісійній основі, існує чіткий конфлікт інтересів, враховуючи, що плата пов'язана безпосередньо з генеруванням угод, а не з ефективністю інвестицій. Практика, згідно з якою недобросовісні фінансові консультанти прагнуть максимізувати свою компенсацію на основі комісій через надмірну торгівлю, називається сплутанням.

Збивання є особливою небезпекою з так званими дискреційними рахунками, в яких фінансовий радник отримав можливість вступати до торгів на свій розсуд, не отримавши попереднього дозволу від клієнта. Що стосується недискреційного рахунку, фінансовий консультант повинен отримати такий дозвіл від клієнта для кожної операції, яку він або вона пропонує. Телефонна розмова достатня як засіб отримання такого схвалення. Через потенційні правові ризики, відділи відповідності у найбільш консервативних брокерських фірмах з цінних паперів прагнуть суворо обмежувати здатність клієнтів відкривати дискреційні рахунки.

Поширеність

Серед зареєстрованих консультантів з інвестицій, що працюють на довірчій основі, які обслуговують індивідуальних клієнтів і мають мінімум $ 25 млн. Активів клієнтів (ці консультанти також повинні бути зареєстровані як брокер / дилери), відсоток тих, хто отримує комісійні:

• 22% у 2010 році
• 23% у 2009 році
• 24% у 2008 році

Примітка

Деякі консультанти з інвестицій вважають, що вони приймають кілька планів платежів, які відрізняються за рахунком клієнта або клієнта. Таким чином, відсотки в цьому дослідженні становлять більше 100% для всіх типів платежів.

Ці цифри походять з дослідження, проведеного доктором Лукасом Дином, асистентом професора та директором програми фінансового планування в Коледжі бізнесу Коцако в Університеті Вільяма Патерсона в Нью-Джерсі. Результати цього дослідження були процитовані в розділі "Як оплатити вашого фінансового консультанта". The Wall Street Journal, 12 грудня 2011 року.