Поради щодо оцінки опціонів на ринку акцій

Якщо ви працюєте в індустрії попиту, маєте рідкісні навички, або просто пощастило в потрібній компанії, ви можете придбати опціони на біржі.

Отримання частини росту компанії може забезпечити додатковий стимул для роботи, і це допомогло співробітникам усіх видів компаній, включаючи Microsoft, Amazon, Google і Facebook, створити значне багатство. При розгляді або порівнянні компенсаційного пакету з перевагою опціону, зрозумійте, як саме працюють опціони та які вони можуть бути варті.

Що таке варіант акцій?

Акційний опціон дає працівникові можливість купувати акції акцій компанії за певною ціною протягом певного періоду часу. Ціна відома як ціна гранту або ціна виконання, і вона зазвичай базується на зниженому варіанті ціни акції на момент найму. Купівля акцій акцій за ціною гранту відома як здійснення Ваших опцій.

Працівники, які реалізують свої опціони та продають свої акції, коли акції компанії торгуються значно вище, ніж ціна гранту, мають потенціал, щоб заробити багато грошей. Наприклад, скажімо, ви маєте можливість купити 5000 акцій за 10 доларів і продати акції на рівні 50 доларів США, а інвестиції в розмірі $ 50 000 - 250 тисяч доларів.

Як співробітники придумують готівку для здійснення опціонів і придбання акцій? Ви можете скористатися заощадженнями, повернути прибутки від іншої продажу акцій, або взяти позику з брокерського рахунку і негайно виплатити його. Оскільки плани акцій зазвичай розподіляються за часом, працівники не повинні купувати акції відразу. Згідно з типовим графіком придбання, співробітник може володіти лише 25 відсотками своїх опціонів після першого року, 25 відсотків після другого року і так далі, до тих пір, поки 100 відсотків не надійшли до чотирьох або п'яти років.

Тим не менш, час є важливим. Якщо ціна акцій торгується нижче, ніж ціна гранту, вважається, що варіанти підводні. Здійснення опціонів є марним, якщо працівник може купити акції компанії менше на відкритому ринку.

Типи фондових опцій

Існує два типи біржових опціонів: кваліфіковані стимули для акцій (ISO) і некваліфіковані опціони на акції (НСУ). Більшість працівників отримують НСО, які мають знижку та оподатковуються за звичайними ставками податку на прибуток. Кваліфіковані ISO, зазвичай зарезервовані для вищих керівників і ключових працівників, оподатковуються за нижчою ставкою приросту капіталу, яка досягає 20 відсотків для прибутків від інвестицій, які тримаються більше року.

Податковий удар виникає після того, як опціон здійснюється, тому ви сплачуєте або податок на прибуток, або податок на прибуток від капіталу залежно від того, чи є ваш варіант кваліфікованим, на основі ціни гранту. Після того, як ви скористаєтеся опціонами, ви зможете продати акції після короткого періоду очікування або тримати акції і чекати, поки акції ще більше збільшаться до продажу. Деякі інвестори хеджують свої ставки, роблячи трохи кожного.

Чому роботодавці пропонують акції?

Після того, як зарезервовано лише виконавчу команду, акції стали популярною формою компенсації під час технологічного буму наприкінці 1990-х років. Насправді, NCEO повідомляє, що в 2001 році на 30 відсотків більше працівників з опціонами на акції, ніж у 2014 році. Тоді було багато історій про успіх біржових опціонів, і певні типи співробітників шукали почуття власності на своєму робочому місці, вийшов за межі зарплати. Акційні опціони пропонували можливість надати кожному в компанії додаткову ставку на зростання бізнесу.

До 2001 року так багато варіантів було під водою, що вони втратили частину своєї привабливості серед корпоративних мас. Але в світі стартапів достатньо людей отримали дуже багаті від опціонів, що вони залишаються прекрасним інструментом для залучення талантів на ранній стадії.

Є цілий ряд причин, через які роботодавці хочуть запропонувати біржові опціони. Знижені акції компанії можуть збільшити компенсацію лояльного працівника без шкоди прибутку. Програми накладення допомоги можуть допомогти побудувати довгострокову лояльність серед співробітників. Відчуття спільної власності може сприяти розвитку міцної корпоративної культури. Співробітники буквально допомагають вирощувати компанію не тільки як персонал, але і як акціонери.

Для співробітників, опціони на акції можуть призвести до величезного багатства, особливо якщо ви приєднаєтеся до компанії на ранній або зростаючій стадії. На зворотному боці, це компанії, які також, ймовірно, підуть під тільки з марними опціями запасу, що залишилися позаду.

Це все про час, який є одним з недоліків опціонів для акціонерів, які не звертають уваги. Варіанти акцій мають дату закінчення терміну придатності і будуть марними, якщо їх тримати занадто довго. Але вирішити, коли треба вправлятися до того, як закінчиться термін дії, також може бути важко.

Один табір каже протриматися як довго тому що ви можете, чекаючи pinnacle ціна. З іншого боку, ви можете ризикнути занадто довго і пропустити пік, інакше треба затягнутися і пропустити більше зростання. Немає правильної відповіді. Обставини будуть залежати від вашої компанії, ринку або будь-якої кількості речей, які ви не зможете передбачити.

Якщо ви вибрали роботу з параметрами?

За інших рівних умов, опціони на акції, як правило, є великим привілеєм. Хоча вони пропонують потенціал для накопичення великого багатства, однак, є й потенціал для розчарування. Якщо ви приймаєте роботу з опціонами на акції, корисно звернутися до представника з людських ресурсів, якщо є будь-які рекомендації чи поради, які допоможуть розібратися з опціонами для акціонерів.