Що потрібно знати про обмеження на обмежені акції

Якщо вам пощастило отримати грант з обмежених акцій (часто згадується як обмежений запас одиниць або RSUs) з вашої фірми як приєднання або заохочення заохочення, ви повинні розуміти основи цієї вигоди. Умови, що стосуються придбання та ціноутворення цієї акції, можуть вплинути на прийняття рішень щодо податкового планування, а також на поточну зайнятість.

Гранти на обмежені акції

Коли роботодавець пропонує Вам акції компанії, але обмежує Вашу можливість доступу до грошей або монетизації акцій, він вважається обмеженим. Ці гранти часто використовуються в технологіях, у високому зростанні, і великі фірми, створені як засіб найму або утримання ключових працівників.

Загальні обмеження роботодавця

Найбільш поширеною формою обмежень, що накладаються на ці внески роботодавцем, є затримка доступу до фактичних акцій через процес, який називається привласнення. Розглянемо сценарій, в якому ви найняли і запропонували 500 акцій, але придбання житла вимагає трьох років від дати оренди. У цій ситуації ви не зможете доторкнутися до акцій протягом трьох років. Якщо ви покинете фірму до трирічної оцінки, ваші акції будуть повернуті компанії. Існують різні формати, які роботодавці можуть використовувати для передачі права власності на акції працівникам з плином часу.

Що відбувається, якщо ви залишите перед вашим житком

Цей момент варто надмірності. Якщо ви виїжджаєте до житла з обмеженою грошовою одиницею, ви втрачаєте можливість отримати акції. Ця вигода по суті була б непридатною для вас.

Грант обмеженого запасу та опціону запасу

Обидва з них мають певний термін придбання; різниця настає наприкінці цього періоду. Коли опціони на біржі зберігаються, ви маєте можливість придбати або не придбати акції за певною ціною (ціна виконання). Ви не володієте акціями компанії доти, доки ви не скористаєтеся опціоном і не придбаєте акції. Як тільки ви його придбаєте, ви можете робити з ним все, що хочете, включаючи продаж. При обмеженому вступі нагороди жилети, ви володієте запасом, і ви можете робити все, що ви хочете з ним.

Який краще?

Відповідь на це питання: "Це залежить". Як правило, якщо ціна акцій зростає, то краще використовувати опціони акцій. Ви можете продати як на більш високій ринковій вартості, але з опціонів на акції, ви не повинні були взяти на себе зобов'язання до покупки, поки ціна акції не досягла точки, в якій ви хотіли б продати. Крім того, якщо ціна акцій залишається незмінною або має тенденцію до зниження, обмежений запас може бути кращим, оскільки ви володієте акціями. Ваші неопрацьовані опції не мають значення, і якщо ціна акцій нижче ціни виконання, вони ефективно описуються як "під водою". Запас, звичайно, має певне значення, якщо він не знижується до нуля.

Податкові міркування

Можливо, ваш грант з обмеженими акціями призведе до податкового зобов'язання на дату придбання, незалежно від того, чи продали ви акції чи ні. Обов'язково проконсультуйтеся з кваліфікованим бухгалтером або адвокатом за останніми правилами щодо податкових наслідків Вашої конкретної нагороди.

Суть

Для вас важливо розуміти всі терміни та податкові наслідки вашої особливої ​​користі. Обидва грантові програми та гранти з обмежених акцій можуть бути відмінними засобами для створення багатства з плином часу. Однак у фінансовій сфері немає такого, як безкоштовний обід. Деякі обмеження регулюватимуть, коли і як ви отримуєте доступ до гранту, і податкові наслідки завжди виникають у великій кількості при оцінці цих внесків роботодавця.

Оновлено Art Petty