Автоматичне розгортання банківської та брокерської діяльності

Автоматична розгортка - це запрограмований порядок виконання постійних інструкцій, які переміщують кошти з одного рахунку в інший. Це слугує зручністю для клієнта, звільняючи його від необхідності вводити окремі інструкції кожного разу, коли потрібно або бажано передати кошти, або написати і внести чеки. Існує багато застосувань автоматичних розгортки, деякі з яких описані нижче.

Банківський сценарій

Ваш банківський перевірочний рахунок може мати функцію автоматичного розгортки, яка переміщує кошти на високоприбутковий депозитний рахунок, наприклад, на рахунок грошового ринку (не слід плутати з взаємним фондом грошового ринку), коли баланс перевищує заданий рівень, або один банком або обраним Вами як вкладником.

Крім того, функція розгортки може також працювати у зворотному напрямку, переміщуючи кошти з високоприбуткового облікового запису на ваш поточний рахунок, коли баланс останнього опустився нижче заданого рівня.

Сценарій брокерської діяльності

У брокерських компаніях з цінних паперів традиційний грошовий рахунок не сплачує відсотків на залишки грошових коштів, заохочуючи клієнтів, які не є активними торговцями, зберігати такі залишки близькими до нуля.

Щоб позбавити клієнта та фінансового консультанта незручності та витрати, пов'язані з ручним зняттям коштів (особливо, якщо клієнту буде надано чек на депозит в іншому місці, наприклад, у фонді), автоматичне перерахування коштів у процентний обліковий запис часто пропонується як необов'язкова функція.

Крім того, основна структура центрального рахунку активів у типовому брокерському бізнесі передбачає додавання автоматичного розгортання до традиційного рахунку брокерських коштів, а також інших функцій.

Залишки коштів, як правило, накопичуються на рахунку в брокері за цінними паперами в результаті:

• Надходження від продажу цінних паперів
• Доходи (дивіденди, відсотки та ін.) І розподіли від інвестицій, що утримуються на рахунку
• Кошти депоновані в очікуванні купівлі цінних паперів

Навіть з центральними рахунками активів, які заробляють відсотки на залишки грошових коштів, клієнт все ще може побажати створити автоматизовані мети. Зокрема, клієнтові може знадобитися мати грошові кошти від дивідендів та виплати відсотків в одному обліковому записі, які регулярно переводяться в інший з таких причин:

• Тому що другий рахунок - це той, з якого клієнт пише чеки, робить зняття банкоматів і стягує з кредитної картки, а інвестиційний дохід з першого рахунку необхідний для покриття цих дебетів.
• Першим рахунком може бути трастовий рахунок, з якого клієнт, як довірена особа, зобов'язаний здійснювати регулярні виплати інвестиційного доходу власнику другого рахунку.

Еволюція рахунків брокерських операцій

Спочатку рахунки брокерських розрахунків використовували фонди грошового ринку як свої пов'язані рахунки, що несуть відсотки. З часом відділи корпоративного казначейства у провідних брокерських фірмах побачили переваги у створенні або купівлі банківських дочірніх компаній і керували розгортанням депозитних рахунків, що пропонуються ними, а не до фондів грошового ринку.

Таким чином, депозити клієнтів могли б забезпечити оборотні кошти, а також зменшити потребу в більш високих комерційних паперах або довгострокових боргах як джерела фінансування, що є другою найкращою альтернативою безкоштовним кредитам.

У сучасних облікових записах потоки коштів автоматично йдуть в обох напрямках. Кошти автоматично вираховуються з облікового рахунку, пов'язаного з відсотками, коли вони необхідні як платіж за операції з купівлі цінних паперів, чеків та кредитних карток - картки-банкомати.

Більшість провідних фірм з цінних паперів або були придбані великими банками, або були реорганізовані як самі банківські холдингові компанії, щоб отримати право на отримання допомоги TARP після фінансової кризи 2008 року. Це прискорило поштовх до орієнтації на банківські рахунки, що пропонуються в компанії.

Ручні розгортки

Цікаво, і незрозуміло, що навіть провідні брокерські фірми не спромоглися запрограмувати можливості для по-справжньому автоматизованих підказок дивідендів і відсотків між рахунками. Замість цього, записи журналу для створення цих частот часто обчислюються та вводяться вручну співробітниками брокерських компаній, як правило, помічниками з продажу, наприкінці кожного місяця.

Враховуючи, що справді автоматичне (тобто, запрограмоване) реінвестування дивідендів у додаткові акції або взаємні фонди існує протягом десятиліть, цей відсутність основних функціональних можливостей особливо примітний. Швидше за все, справді комп'ютеризовані попередньо запрограмовані автоматичні звіти між брокерськими рахунками мають тенденцію обмежуватися встановленням доларових сум, що переміщуються щомісяця.