Що таке обмін боргу на власний капітал?

Обмін боргових зобов'язань - це звичайні угоди у фінансовому світі. Вони дозволяють позичальнику трансформувати кредити в акції або акції. Найчастіше фінансові установи, такі як страховик або банк, будуть володіти новими акціями після того, як первісний борг перетвориться на акції.

Розуміння та обчислення справедливості

Акції - це гроші, які інвестовані в корпорацію або підприємство власниками, які називаються акціонерами. Акціонер, як правило, отримує права голосу і може голосувати на щорічних зборах, що стосуються корпорації або керівництва підприємства або наступних кроків.

Акціонер отримує грошовий потік від власного капіталу, якщо підприємство платить дивіденди. Акціонер може реалізувати прибуток, збиток або не змінити початковий капітал, інвестований взагалі, коли він продає власний капітал.

Власний капітал суб'єкта господарювання або корпорації розраховується шляхом вирахування його сукупних активів з його сукупних зобов'язань. Чистий капітал корпорації або підприємства представляє його власний капітал, або те, що володіє суб'єктом господарювання менше, ніж той, що має підприємство.

Обмін боргу на акції

Кредитор перетворює суму кредиту або суму кредиту, представлену випущеними облігаціями, в акції, коли вона перетворює борг у власний капітал.Ніякі фактичні грошові кошти не обмінюються в обмін боргу на акції.

Загальний приклад

Ось як це працює: Корпорація A може виплатити кредитору X $ 10 мільйонів. Замість того, щоб продовжувати здійснювати платежі за цим боргом, корпорація A могла б погодитися надати кредитору X $ 1 мільйон або 10-відсоткову частку в компанії в обмін на видалення боргу.

Коли і чому це відбувається?

Цей тип транзакцій найчастіше відбувається, коли компанія зазнає певних фінансових труднощів, тому вона не може легко здійснити платежі за своїм борговим зобов'язанням. Передбачається, що фінансові труднощі будуть довгостроковими, тому негайне виправлення є необхідним для відновлення фінансової рівноваги. Компанія також може підвищити свій грошовий потік шляхом перетворення боргу на власний капітал.

У деяких випадках кредитори можуть запропонувати або запросити обмін боргу на акції, тоді як корпорація може попросити його в інших ситуаціях.

Корисний інструмент у банкрутстві

Обмін боргових зобов'язань також може відбуватися в надзвичайно поганих ситуаціях, наприклад, коли компанія має подати заяву про банкрутство. Вони можуть виникати в результаті процедур банкрутства. У більшості випадків процес є однаковим.

Якщо корпорація А не може здійснювати платежі за боргом, наданим Кредитору X, кредитор може отримати власний капітал у корпорації А в обмін на погашення або ліквідацію боргу. Однак обмін буде затверджений судом з питань банкрутства.

Якщо компанія подає банкрутство у Главу 7, вона ліквідує всі свої активи для погашення кредиторів і акціонерів. Оскільки бізнес перестає існувати, він більше не має жодного боргу і тому не буде брати участь у операції своп. У главі 11 про банкрутство компанія продовжує свою діяльність і зосереджується на реорганізації та реструктуризації боргу.

Обмін заборгованості між акціями під час Глави 11 передбачає, що компанія спочатку скасовує існуючі акції. Далі компанія випускає нові акції. Потім він заміняє ці нові акції на існуючий борг, який утримують власники облігацій та інші кредитори.

Облік обміну боргу на власний капітал

Фінансовий відділ корпорації здійснює запис у журналі на дату операції, щоб врахувати обмін боргу на акції. Перетворення всього кредиту на 10 мільйонів доларів на власний капітал на дату операції дозволяє корпорації дебетувати книги на повну суму 10 мільйонів доларів.

Потім обліковий запис загального акціонерного капіталу зараховується на нову емісію акцій - у цьому прикладі - 1 мільйон доларів або 10 відсотків. Фінансовий департамент також вираховує витрати на відсотки, щоб повідомити про будь-які збитки, понесені в результаті конвертації заборгованості за акціями.